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Dans un contexte financier marqué par l’incertitude et la volatilité des marchés, les stratégies d’investissement progressif gagnent en popularité auprès des épargnants. Face à cette tendance, de nouveaux produits financiers font leur apparition pour répondre aux besoins des investisseurs souhaitant s’exposer aux marchés actions tout en maîtrisant les risques.
Une solution d’investissement graduel unique sur le marché
L’assureur MACSF vient d’enrichir son offre en partenariat avec Pictet Asset Management. Baptisée « Pictet Megatendances progressif », cette nouvelle unité de compte propose un concept innovant permettant aux investisseurs d’accéder aux marchés actions de manière échelonnée, tout en bénéficiant d’une diversification thématique.
La particularité de ce véhicule d’investissement réside dans son mécanisme d’allocation progressive. En une seule opération, l’épargnant peut planifier un déploiement automatique de son capital sur plusieurs années, sans avoir à effectuer des arbitrages réguliers.
Concrètement, les fonds sont d’abord positionnés dans une poche sécurisée composée d’instruments monétaires et obligataires, puis transférés graduellement vers des actifs plus dynamiques selon un calendrier prédéfini.
Un mécanisme d’investissement automatisé sur quatre ans
Le fonctionnement de l’unité de compte repose sur un transfert trimestriel d’une partie des avoirs vers la poche actions. « Si bien qu’à la fin de la première année, 25% du capital est investi en actions et 100% au bout de 4 ans », précisent la MACSF et Pictet AM.
Cette approche méthodique permet de lisser l’entrée sur les marchés et de réduire l’impact potentiel d’un timing défavorable.
Un système d’accélération en cas de baisse des marchés
L’innovation majeure de ce produit réside dans son mécanisme d’accélération automatique qui s’active lorsque les marchés connaissent des phases de repli. Les partenaires expliquent: « En cas de baisse de la poche actions de 5%, un réinvestissement automatique de 5% complémentaire est opéré, afin de profiter des opportunités offertes par les actions à prix réduit ».
Ce dispositif permet aux investisseurs de saisir les opportunités d’achat à des cours plus avantageux sans avoir à surveiller constamment les marchés ou à prendre des décisions dans l’urgence.
Une exposition aux grandes tendances mondiales
La stratégie d’investissement s’appuie sur le fonds Pictet-Global Megatrend Selection, reconnu pour son approche thématique. L’allocation actions est ainsi répartie sur 12 thématiques d’investissement correspondant aux grandes tendances structurelles qui façonnent l’économie mondiale.
Cette diversification thématique offre une exposition à différents secteurs porteurs, limitant la concentration des risques sur un nombre restreint de valeurs ou d’industries.
Une fenêtre de souscription limitée
Les épargnants intéressés devront faire preuve de réactivité puisque la commercialisation de cette unité de compte a débuté le 10 juin 2025 et prendra fin le 31 décembre 2025. Cette période de souscription limitée dans le temps s’inscrit dans une logique de produit à millésime, permettant une gestion cohérente des flux d’investissement.
Un contexte réglementaire et économique en évolution
Cette innovation s’inscrit dans un environnement financier en pleine transformation. Depuis 2024, la réglementation impose aux assureurs d’intégrer dans leurs contrats d’assurance vie et plans d’épargne retraite des fonds investis sur des entreprises non cotées (private equity), élargissant ainsi le spectre d’investissement accessible aux épargnants.
Par ailleurs, les marchés financiers évoluent dans un climat d’incertitude depuis l’annonce d’une nouvelle guerre commerciale par le président américain Donald Trump le 2 avril. Les investisseurs restent attentifs aux futures décisions concernant les droits de douane, rendant d’autant plus pertinentes les approches d’investissement progressif.
Pour les personnes souhaitant optimiser leur préparation à la retraite, le replay de l’émission « En Tête à Tête Avec » du 15 mai 2025, présentant l’interview de Christian Carrega, Directeur Général de Préfon, offre des pistes complémentaires d’optimisation.
